一、FA的概念

財(cái)務(wù)顧問(wèn)，英語(yǔ)全稱(chēng)：Finance Consultant，簡(jiǎn)稱(chēng)“FA”。

是指具備專(zhuān)業(yè)財(cái)務(wù)知識(shí)為顧客提供投資理財(cái)咨詢(xún)策劃服務(wù)的專(zhuān)業(yè)人員。其核心作用是為企業(yè)融資提供第三方的專(zhuān)業(yè)服務(wù)。

二、FA的服務(wù)流程

①　梳理融資故事（分析市場(chǎng)、提煉項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)、融資比例、估值定價(jià)等）

②　對(duì)接合適的投資人（介紹項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)、提供優(yōu)質(zhì)投資者、促進(jìn)雙方溝通等）

③　協(xié)調(diào)融資全部流程（給予企業(yè)支持及建議、擬定相關(guān)協(xié)議等）

從投融資角度來(lái)看，F(xiàn)A的價(jià)值主要體現(xiàn)在可以提供有針對(duì)性的服務(wù)。FA的優(yōu)勢(shì)是：其在投資市場(chǎng)中更加了解主流投資機(jī)構(gòu)的投資策略與喜好，可以實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)匹配；以自身的信譽(yù)做背書(shū)，有利于項(xiàng)目交易條件的談判；同時(shí)，以FA作為第三方進(jìn)行交易斡旋，有利于提高項(xiàng)目的投融資成功率。

三、FA提供的服務(wù)范圍

根據(jù)現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)顧問(wèn)行業(yè)提供的服務(wù)范圍，主要包括企業(yè)財(cái)務(wù)、企業(yè)重組、企業(yè)兼并收購(gòu)、證券發(fā)行、證券發(fā)行及項(xiàng)目融資等方面。

1.企業(yè)財(cái)務(wù)

主要是為企業(yè)提供財(cái)務(wù)分析診斷、投融資決策、項(xiàng)目評(píng)估、財(cái)務(wù)制度設(shè)計(jì)及資本運(yùn)營(yíng)等方面的服務(wù)。保證公司的財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)依法進(jìn)行;組織財(cái)務(wù)預(yù)算、決算的編制、利潤(rùn)分配或彌補(bǔ)虧損方案以及資金使用調(diào)度計(jì)劃、費(fèi)用開(kāi)支計(jì)劃、籌融資計(jì)劃，并負(fù)責(zé)批準(zhǔn)預(yù)算、決算、利潤(rùn)分配或彌補(bǔ)虧損方案和各項(xiàng)計(jì)劃的執(zhí)行;擬訂所屬企業(yè)的年度經(jīng)濟(jì)指標(biāo)并負(fù)責(zé)下達(dá)后的考核;擬訂所屬企業(yè)的年度利潤(rùn)(或管理費(fèi))上繳指標(biāo)并負(fù)責(zé)組織下達(dá)后的收繳。

2.企業(yè)重組

企業(yè)重組是針對(duì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系和其他債務(wù)、資產(chǎn)、管理結(jié)構(gòu)所展開(kāi)的企業(yè)的改組、整頓與整合的過(guò)程，以此從整體上和戰(zhàn)略上改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理狀況，強(qiáng)化企業(yè)在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力，推進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。

由于企業(yè)重組過(guò)程中的方案設(shè)計(jì)、募集資金、戰(zhàn)略規(guī)劃、公司治理等環(huán)節(jié)均要求專(zhuān)業(yè)的金融知識(shí)與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的積累以及豐富的行業(yè)資源，因此，需要專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)公司為其能提供專(zhuān)業(yè)的服務(wù)。

3.企業(yè)兼并收購(gòu)

兼并收購(gòu)簡(jiǎn)稱(chēng)并購(gòu)。兼并是指兩家或者更多的獨(dú)立企業(yè)，公司合并組成一家企業(yè)，通常由一家占優(yōu)勢(shì)的公司吸收一家或者多家公司。收購(gòu)是指一家企業(yè)用現(xiàn)金或者有價(jià)證券購(gòu)買(mǎi)另一家企業(yè)的股票或者資產(chǎn)，以獲得對(duì)該企業(yè)的全部資產(chǎn)或者某項(xiàng)資產(chǎn)的所有權(quán)，或?qū)υ撈髽I(yè)的控制權(quán)。

由于經(jīng)濟(jì)全球化和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的加劇，企業(yè)迅速發(fā)展壯大、搶占市場(chǎng)是提高競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段。內(nèi)部擴(kuò)張和并購(gòu)擴(kuò)張是企業(yè)尋求擴(kuò)張與發(fā)展的兩種選擇，相比而言?xún)?nèi)部擴(kuò)張是一個(gè)緩慢的過(guò)程，大多數(shù)企業(yè)都會(huì)通過(guò)并購(gòu)作為公司升級(jí)擴(kuò)張的方式，有助于縮短投入產(chǎn)出時(shí)間，降低進(jìn)入壁壘，獲得最新技術(shù)，迅速擴(kuò)大市場(chǎng)，減少競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)。并購(gòu)的定價(jià)、策略、程序、反并購(gòu)策略及并購(gòu)后的整合等都需要較為專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)知識(shí)與行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的積累。通常情況下，一般企業(yè)不會(huì)經(jīng)常進(jìn)行并購(gòu)，并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)不足，因此需要專(zhuān)業(yè)的金融服務(wù)公司為其提供企業(yè)并購(gòu)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)。

4.證券發(fā)行

是指證券發(fā)行人以籌集資金為目的，在證券發(fā)行市場(chǎng)依法向投資者以同一條件出售證券的行為。

目前國(guó)內(nèi)證券發(fā)行主要包括首次公開(kāi)發(fā)行、定向增發(fā)、公開(kāi)增發(fā)、配股、可轉(zhuǎn)債及債券發(fā)行。證券發(fā)行是資本市場(chǎng)中監(jiān)管最為嚴(yán)格的金融活動(dòng)，需要專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)協(xié)助企業(yè)發(fā)行人完成?，F(xiàn)階段國(guó)內(nèi)證券發(fā)行一般設(shè)有執(zhí)業(yè)牌照要求，由證監(jiān)會(huì)或其它相關(guān)部門(mén)監(jiān)管，目前主要由證券公司投資銀行部從事該領(lǐng)域的業(yè)務(wù)。

5.項(xiàng)目融資

是指企業(yè)為主體融通資金，使企業(yè)及其內(nèi)部各環(huán)節(jié)之間資金供求由不平衡到平衡的運(yùn)動(dòng)過(guò)程。當(dāng)資金短缺時(shí)，以最小的代價(jià)籌措到適當(dāng)期限，適當(dāng)額度的資金;當(dāng)資金盈余時(shí)，以最低的風(fēng)險(xiǎn)、適當(dāng)?shù)钠谙尥斗懦鋈?，以取得最大的收益，從而?shí)現(xiàn)資金供求的平衡。

FA的工作主要包括進(jìn)行項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、確定結(jié)構(gòu)性融資方案、安排融資方式，組織貸款銀團(tuán)、實(shí)施監(jiān)督和管理等。