一、財富管理是世界最大的行業(yè)
曾經(jīng)貨幣是金銀等實物,不存在通貨膨脹。勞動,創(chuàng)造物質(zhì)財富就是理財。貨幣成為一只魔獸的開頭是現(xiàn)代金融和現(xiàn)代財政,花明天的錢辦今天的事,就要給利息,更大的原力是脫離了金銀約束可以隨“債務(wù)”無限膨脹的紙幣。因為征收鑄幣稅貨幣不斷被動貶值,你不得不主動理財。2020-03-27 和訊一片文章《全球開始印鈔!哪些資產(chǎn)能跑贏印鈔機?》疫情疊加石油危機,美國為首無底線量化寬松。中國也有貨幣超發(fā)現(xiàn)象。大部分資產(chǎn)實際上都跑輸印鈔機。過去四十年,中國廣義貨幣供應(yīng)量M2年均增速15%。絕大部分的工業(yè)品、大宗商品、債券、銀行理財?shù)仁找媛识即蠓茌?,只有少?shù)的一二線地價房價、醫(yī)療教育等服務(wù)類產(chǎn)品、股票市場上的核心資產(chǎn)等收益率跑贏這臺印鈔機。
資料來源:恒大研究院
根據(jù)瑞銀的報告,2018年底全球財富總額360萬億美元,其中美國98萬億,中國52萬億。相較于美國的相對均衡的分布,中國是房子和現(xiàn)金為主。中國商品市250萬多億人民幣,超美日歐總和。
二、財富管理的本質(zhì)是什么?
2021年4月6日財經(jīng)一篇文章《財富管理,為何成了銀行搶奪的“肥肉”?》,說中國的財富管理市場是一片流著蜜和牛奶的土地。財富管理多數(shù)是針對高凈值人群所做。每個人都不知不覺地在理財。要廣泛的金融方面知識又需要自己具備某個領(lǐng)域的專業(yè)投資能力,才能夠給客戶解決真正的問題。財富管理1.0版本到4.0版本,核心就是為客戶真正的創(chuàng)造價值,結(jié)合各個客戶的特點,組合投資工具提供一個動態(tài)有效最優(yōu)的資產(chǎn)配置方案。有限的資產(chǎn),不同的配置結(jié)構(gòu),時間會證明其云泥之別。配置!配置!這就是財富管理的本質(zhì)。
有多少鈔票就對應(yīng)多少資產(chǎn)。資產(chǎn)的分布如現(xiàn)金或類現(xiàn)金、保險、車輛、股票、房產(chǎn)、外匯古董等另類,以及股權(quán)投資。如果按照收益率、安全性、流動性三個維度來分析,車輛應(yīng)歸類為消費類資產(chǎn),現(xiàn)金或類現(xiàn)金是流動性最好,安全性高,但是收益率最低。股票是流動性高,安全性差,收益率不穩(wěn)定。房地產(chǎn)安全性高,流動性差,收益率低(在供求相對平衡時)。股權(quán)投資是安全性最低,流動性差,但是收益率最高。數(shù)倍、百倍的案例比比皆是。如果從能量的角度來說,股權(quán)投資是能量最高的財富管理方式。
如果流動性差是為了獲得高回報的必要代價,有沒有一種方法在維持其高收益率的前提下,盡可能降低風(fēng)險?
有。
靳海濤一次演講中說他們有過有個研究,全世界市場化母基金還沒有一個虧損的案例。我認(rèn)為這是一個偉大的發(fā)現(xiàn)。其根本原因在于雙層風(fēng)險平滑機制。截止2020年底,中國居民存款達(dá)到90萬億人民幣,老百姓要是有年化5%的理財產(chǎn)品已經(jīng)瘋搶。說明中國財富管理的好產(chǎn)品供給不足啊,這是我們的責(zé)任。能否開發(fā)一個母基金產(chǎn)品,安全性極高,每年有不低于銀行貸款的分紅,還能有一定的后端分成。老百姓必然踴躍購買。同時,促進了中國戰(zhàn)興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。母基金作為財富管理的一個綜合性工具,其運作的核心依然是資產(chǎn)配置。
安得一份理財秘籍,可幫百姓資產(chǎn)增值乃至財富逆襲?
且聽下回分解。