“新時代”用一個字來表述,就是“強”字。到2035年,中國要實現(xiàn)現(xiàn)代化,要實現(xiàn)“世界一流的軍隊”,首先就是軍工要強。軍費投入從現(xiàn)在的1.2萬億,到2035年要達5萬億左右。陸海空火支五個軍種,有很多的裝備短板需要彌補。軍民融合發(fā)展戰(zhàn)略,民營軍工肩負科技創(chuàng)新、裝備補缺的關(guān)鍵作用。其次是產(chǎn)業(yè)要強。從芯片到材料,卡脖子工程要面對的是數(shù)十到數(shù)百個技術(shù)領(lǐng)域的突破和進口替代,最明確的兩個賽道就是新材料、新能源。 巴菲特說投資就是投國運。從2000年開始到現(xiàn)在中國最大的主題就是房地產(chǎn)(資源)。房地產(chǎn)是為整個中國“富起來”背書的關(guān)鍵,從“房住不炒”到中美貿(mào)易戰(zhàn),中美新冷戰(zhàn)逐步進入深水區(qū),未來中美競爭決勝的關(guān)鍵就是科技創(chuàng)新,戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的規(guī)模,以及資本市場的繁榮興盛。其中,私募股權(quán)投資基金就是最好的“連接器”。一頭連接著先知先覺的合格投資人,一頭連接著一個又一個擬IPO科技創(chuàng)新項目,中間攢局的就是基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人。
隨著國家監(jiān)管體系的的完善,股權(quán)投資越來越透明化。出資人的錢進入托管銀行的專用賬戶,基金在證監(jiān)會基金業(yè)協(xié)會備案,管理公司開發(fā)項目上會決策,托管銀行根據(jù)決議和投資協(xié)議直接撥款給項目公司,項目退出后托管銀行直接根據(jù)合伙協(xié)議打款給各個出資人。經(jīng)過這一整套流程,幾乎不可能再出現(xiàn)網(wǎng)上一度甚囂塵上的管理人挪用資金和卷款跑路的可能性。那是兩三年前監(jiān)管體系不完善情況下才可能出現(xiàn)的故事。全國在基金業(yè)協(xié)會登記的私募股權(quán)基金管理人約15000家,財政部資金兩次出資的不超過200家,瑞鵬資產(chǎn)無疑是幸運兒。瑞鵬團隊創(chuàng)業(yè)10年,一直堅持“明德順道,勝己成人”的核心價值觀,做人彰顯光明的德行,做事順著大勢和規(guī)律,戰(zhàn)勝自己的“貪嗔癡慢疑”,在成就他人的基礎(chǔ)上順便成就自己。在這種理念的基礎(chǔ)上,得到過財政部出資和省市政府資金多次加持,以專業(yè)和規(guī)范做讓出資人和監(jiān)管機構(gòu)放心的管理人,創(chuàng)造過“三角防務(wù)”、“萊特光電”、“馳達飛機”等多個上市案例,還有超過10個細分行業(yè)龍頭項目已在IPO進程中。瑞鵬資產(chǎn)認(rèn)為未來的15年是一個資產(chǎn)管理大爆發(fā)的新時代。私募股權(quán)基金有望替代房地產(chǎn)成為中國高凈值人群的最優(yōu)先資產(chǎn)配置方式。如果說股市是標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)“賣菜的”二級市場,那么私募股權(quán)投資就屬于參與“種菜”的一級市場。深入到田間地頭,選擇好的種田能手,一起加料施肥,提高產(chǎn)量、質(zhì)量和賣相,把菜賣到股市這個大的菜市場去。因其本質(zhì)是投的成長性,所以不會輕易像炒股一樣被“割韭菜”。瑞鵬資產(chǎn)的投資邏輯用一句話來概括就是“用常識來賺國運的錢”。我們總結(jié)了一句話“3對6高12個字”,總結(jié)就是5個常識。3對即行業(yè)對、企業(yè)對、人對。行業(yè)對,就是“男怕入錯行”。我們選擇的大行業(yè)方向為軍工、新能源、智能汽車。企業(yè)對就是“女怕嫁錯郎”。選擇郎的標(biāo)準(zhǔn)就是6個高,“高地位、高門檻、高成長、高毛利、上市高可靠、預(yù)期高回報”。12個字是尊重專業(yè)、長期投資、資產(chǎn)配置。尊重專業(yè)就是要理解術(shù)業(yè)有專攻,各掙各的錢。搞股權(quán)投資,越來越靠專業(yè)。俗話說“會分錢才會賺大錢”,全世界第一個有限合伙企業(yè)的基本運行模式2%管理費和20%收益提成就是來源于洛克菲勒的家辦。就是自己請人干,也要有管理費和提成獎勵,你才能形成可持續(xù)的商業(yè)模式,而不是一錘子買賣。長期投資就是要理解股權(quán)投資不是一般的債權(quán)投資,像種菜3個月就能收成,種麥子一年就收成,股權(quán)投資是種樹,需要3年結(jié)果5年成材。時間長一點,但是一出來就是一疙瘩錢。茅臺是好,誰能守得住呢。與二級市場相比,一級市場的人心更能靜下來,沒有那么多的焦慮。因為你的本質(zhì)是被投企業(yè)的成長,而不是零和交易。資產(chǎn)配置就是“雞蛋不要放在一個籃子里”,一個雪球要滾起來,我覺得是5個項目組成一個五角形相對圓一點。用常識賺國運的錢,十年十倍不是夢。我們有個粗略的計算,如果有1000萬元,按照連續(xù)3年,每年按照3對6高標(biāo)準(zhǔn)下投資5個preIPO項目為一個組合來計算,能平緩掉所有風(fēng)險,按照5個項目分別0-1-2-3-4倍計算,4.5年全部退出,平均回報是2倍,然后滾動投資,第10年末的權(quán)益總數(shù)為19.5倍,去掉稅費和超額收益提成,再打八折,本息合計為10倍。從實踐效果來看,從2019年8月到現(xiàn)在,2年半時間,瑞鵬資產(chǎn)專項基金投資了10個左右的項目,目前萊特光電已成功上市,有3個項目今年報,剩余的都在IPO進程中,MOC總體回報應(yīng)遠超目標(biāo)值。瑞鵬資產(chǎn)一直以來秉持開放式辦基金的思路。希望能與有志于權(quán)益類資產(chǎn)投資的機構(gòu)、同仁一起合作共贏!開創(chuàng)財富管理行業(yè)的一個新通道!
西安瑞鵬資產(chǎn)管理有限公司成立于2015年12月,是國內(nèi)少數(shù)專注于軍工和新材料細分領(lǐng)域的專業(yè)股權(quán)投資機構(gòu)之一。團隊先后管理了“國家創(chuàng)投計劃”之一的陜西省航空高技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資基金、“國家現(xiàn)代服務(wù)業(yè)綜合試點城市”產(chǎn)業(yè)基金的西安現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展基金等7只基金,總規(guī)模超15億元。作為A輪機構(gòu)投資的項目超過30個,如三角防務(wù)、馳達飛機、思普潤、萊特光電、鑫垚陶瓷、國科環(huán)宇、佳力奇、興航航空、長羽航空、欣創(chuàng)電子等10多家企業(yè)已IPO上市或陸續(xù)申報。瑞鵬資產(chǎn)本著與客戶同頻共振的發(fā)展理念,以投資改變中國為使命,以“明德順道,勝己成人”為核心價值觀。在“強起來”的新時代,愿與小伙伴們一起探尋科技創(chuàng)新與財富增值傳承之道!