經(jīng)濟(jì)學(xué)家任澤平為新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈站臺(tái)，他認(rèn)為新能源產(chǎn)業(yè)是中國(guó)最有希望和爆發(fā)力的領(lǐng)域，當(dāng)下不投資新能源相關(guān)產(chǎn)業(yè)，就像20年前沒(méi)買(mǎi)房一樣。同時(shí)任澤平還梳理了我國(guó)2022年宏觀經(jīng)濟(jì)五大關(guān)鍵詞：雙周期、穩(wěn)增長(zhǎng)、新基建、新能源、軟著陸。清華大學(xué)教授魏杰分析了中國(guó)未來(lái)必須辦好五件大事：全面啟動(dòng)和提升消費(fèi)、全面啟動(dòng)政府和社會(huì)投資、補(bǔ)短板和科技創(chuàng)新、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、繼續(xù)擴(kuò)大開(kāi)放。
任澤平：當(dāng)下不投新能源，就像20年前沒(méi)買(mǎi)房
日前，經(jīng)濟(jì)學(xué)家任澤平站臺(tái)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈投資年會(huì)，他在演講中強(qiáng)調(diào)：未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)最有希望的，最具爆發(fā)力的領(lǐng)域就是與新能源相關(guān)的產(chǎn)業(yè)，當(dāng)下不投新能源，就像20年前沒(méi)買(mǎi)房。任澤平分析，根據(jù)2021年新能源汽車(chē)銷(xiāo)售數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，全年實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售總量已經(jīng)突破300萬(wàn)輛，是2020年134萬(wàn)輛的兩倍多。即今為止，新能源汽車(chē)在全球的滲透率已經(jīng)超過(guò)10％。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的S型曲線(xiàn)理論，消費(fèi)品的滲透率從0％增長(zhǎng)到10％，可能需要10年、20年，甚至更久的時(shí)間。但是當(dāng)滲透率超過(guò)10％以后，消費(fèi)者的疑慮將會(huì)因?yàn)榧夹g(shù)進(jìn)步、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等等的日益完善開(kāi)始消退，從而迎來(lái)爆發(fā)式的增長(zhǎng)。在傳統(tǒng)車(chē)的時(shí)代，無(wú)論是市場(chǎng)規(guī)模、技術(shù)、還是品牌，我們和歐洲、美國(guó)、甚至日本相比都有巨大差距。但是在新能源汽車(chē)這個(gè)領(lǐng)域，無(wú)論是整車(chē)還是電池等核心零部件的生產(chǎn)，創(chuàng)新以及技術(shù)，我們是有可能實(shí)現(xiàn)換道超車(chē)的。這是因?yàn)槲覀儾粌H有全球最大的統(tǒng)一大市場(chǎng)，還有消費(fèi)潛力最大的中產(chǎn)階層，以及比較完整的產(chǎn)業(yè)鏈配套。而這些要素在任何一個(gè)行業(yè)都是無(wú)可替代的。眾所周知，從2018年開(kāi)始，由于美國(guó)要吸引制造業(yè)回流，因此在多個(gè)領(lǐng)域全面圍堵封鎖我們，最終導(dǎo)致中美爆發(fā)貿(mào)易摩擦。但數(shù)據(jù)卻顯示，中國(guó)經(jīng)濟(jì)不退反增，僅僅在2021年，中國(guó)就吸引外資增長(zhǎng)了18％，出口增長(zhǎng)了20％多。這足以看出中國(guó)的巨大潛力。中國(guó)還有進(jìn)行超前大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的優(yōu)勢(shì)，此次中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議文件也指出，2022年中國(guó)要進(jìn)行超前大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)。過(guò)去這些年，我們國(guó)家有一個(gè)好處--舉國(guó)體制，雖然具有爭(zhēng)議，但是在干基礎(chǔ)設(shè)施這個(gè)方面我們具備一定的優(yōu)勢(shì)。充電樁便是一個(gè)很好的例子，做為新能源的基礎(chǔ)設(shè)施，給我們?nèi)缃竦纳顜?lái)巨大的方便。眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開(kāi)基礎(chǔ)設(shè)施做背景，其中包括VR，AR還有現(xiàn)在熱議很高的元宇宙。我們的互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、新能源為什么可以發(fā)展的快？從數(shù)字經(jīng)濟(jì)開(kāi)始高速發(fā)展以來(lái)，每一次的新興數(shù)字產(chǎn)業(yè)/技術(shù)背后都有大規(guī)模超前基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)來(lái)作為支持。
雖然現(xiàn)在新能源對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)還不如房地產(chǎn)的十分之一，但是它正在以翻倍的速度增長(zhǎng)。如果在2022年再次翻倍增長(zhǎng)，它的滲透率足將以達(dá)到20％多。如今我們一年乘用車(chē)2500萬(wàn)輛，如果未來(lái)用10年左右全部替換為新能源汽車(chē)，整車(chē)銷(xiāo)售一年就是3-5萬(wàn)億，加上上下游的正負(fù)極材料、三電等，整個(gè)新能源汽車(chē)的產(chǎn)業(yè)鏈將超過(guò)10萬(wàn)億，從而成為最有希望替代房地產(chǎn)的領(lǐng)域。發(fā)展新能源對(duì)中國(guó)具有特殊，重要的戰(zhàn)略意義。中國(guó)發(fā)展新能源汽車(chē)的主要原因有三：安全需求、能力、搶占先機(jī)。第一，確保國(guó)家能源安全。一直以來(lái)，我國(guó)70％的石油用量依賴(lài)進(jìn)口，而其中有70％是需要路過(guò)馬六甲海峽?，F(xiàn)在整個(gè)世界地緣政治格局正在發(fā)生巨大變化，在中美貿(mào)易也存在脫鉤風(fēng)險(xiǎn)的背景下，中國(guó)能源安全的問(wèn)題日益凸顯。第二，中國(guó)的現(xiàn)狀非常有利于新能源汽車(chē)的發(fā)展。大家知道中國(guó)中西部有廣闊的戈壁、沙漠，這次發(fā)改委也講了這些都有可能是未來(lái)大布局光伏新能源的地方。這些都給了中國(guó)獨(dú)天德厚的優(yōu)勢(shì)來(lái)發(fā)展新能源。第三，搶占全球科技制高點(diǎn)。從古至今，全球能源革命有三次：第一次能源革命是蒸汽機(jī)的發(fā)明，從而帶來(lái)煤炭火車(chē)大規(guī)模使用。而那個(gè)時(shí)候正是英國(guó)工業(yè)革命的黃金時(shí)期；第二次是內(nèi)燃機(jī)帶來(lái)汽車(chē)汽油大規(guī)模使用，幫助美國(guó)經(jīng)濟(jì)反超英國(guó)；這一次新能源革命是可再生能源革命帶來(lái)動(dòng)力電池、新能源汽車(chē)大規(guī)模使用，我們新能源領(lǐng)域是有可能復(fù)制在手機(jī)、家電領(lǐng)域的新國(guó)潮運(yùn)動(dòng)。從這些發(fā)展歷史可見(jiàn)，每一次的重大技術(shù)變革都帶來(lái)了大國(guó)興衰。20年前買(mǎi)沒(méi)買(mǎi)房完全是兩個(gè)命運(yùn)，今天在新能源爆發(fā)的黎明，不投新能源就是20年前沒(méi)有買(mǎi)房。中國(guó)發(fā)展戰(zhàn)略這些年做出了很多的調(diào)整，比如說(shuō)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，雙循環(huán)，新格局，注冊(cè)制改革，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，反壟斷，雙碳， 更高水平的對(duì)外開(kāi)放。我有一個(gè)觀點(diǎn) ，未來(lái)最好的投資機(jī)會(huì)就在中國(guó)，我們站在新周期的起點(diǎn)上。
魏杰：未來(lái)中國(guó)要辦好五件事
清華大學(xué)教授魏杰在“新格局，新征程”暨諾曼底企業(yè)家碩士班開(kāi)學(xué)論壇上的主旨演講提出，未來(lái)五年我國(guó)應(yīng)該辦好五件大事：
01、全面啟動(dòng)和提升消費(fèi)。魏杰認(rèn)為，消費(fèi)水平是評(píng)價(jià)一個(gè)國(guó)家現(xiàn)代化的重要指標(biāo)。怎么樣全面提升和啟動(dòng)消費(fèi)？魏杰把消費(fèi)提升分為六大組成部分：“吃穿用”、住房與出行、醫(yī)療與健康、文化與教育生態(tài)與環(huán)境、人際交往和防風(fēng)險(xiǎn)?！笆奈濉睍r(shí)期我們一個(gè)重要的工作是提升和擴(kuò)展消費(fèi)，一旦全面啟動(dòng)提升消費(fèi)，一定在消費(fèi)上率先超過(guò)美國(guó)。
02、全面啟動(dòng)和提升政府和企業(yè)投資。政府投資“十四五”的核心是公共產(chǎn)品投資，啟動(dòng)了5大類(lèi)：第一大類(lèi)，傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施。這仍然是政府投資的重點(diǎn)。第二大類(lèi)：新基建投資（5G等信息類(lèi)基礎(chǔ)設(shè)施，充電樁、智能交通融合類(lèi)基礎(chǔ)設(shè)施，大科學(xué)裝置、現(xiàn)代化實(shí)驗(yàn)室、科創(chuàng)中心等科創(chuàng)類(lèi)基礎(chǔ)設(shè)施）。第三大類(lèi)：城市化投資；第四大類(lèi)：環(huán)境投資；第五大類(lèi)：公共衛(wèi)生體系投資。根據(jù)魏杰教授的測(cè)算，“十四五”政府投資5大類(lèi)總體投入量在30萬(wàn)億以上。
企業(yè)投資的第一個(gè)重點(diǎn)：戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)?！笆奈濉睍r(shí)期把戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)劃分了八個(gè)重點(diǎn)，現(xiàn)在中國(guó)所講的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)包括了八個(gè)主要內(nèi)容：第一，新能源；第二，新材料；第三，生命生物工程；第四，信息技術(shù)。主打集成電路、半導(dǎo)體芯片這些我們的硬傷；第五，節(jié)能環(huán)保；第六，新能源汽車(chē)；第七，人工智能；第八，醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)備?！笆奈濉睍r(shí)期如果這八個(gè)要點(diǎn)能夠持續(xù)上升，每年給我們?cè)黾拥腉DP總量在50萬(wàn)億以上。企業(yè)投資第二個(gè)重點(diǎn)：現(xiàn)代制造業(yè)；第三個(gè)重點(diǎn)：服務(wù)業(yè)投資。03、堵短板，搞創(chuàng)新。魏杰教授總結(jié)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的五大短板：高端發(fā)動(dòng)機(jī)、核心新材料、數(shù)控機(jī)床、生物醫(yī)藥、信息硬件。04、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)。“十四五”我們一個(gè)重要工作是防范金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，涉及到8個(gè)內(nèi)容：第一，財(cái)政政策。積極財(cái)政政策可以搞，但是一定要注意力度。第二，貨幣政策。主要看兩個(gè)指標(biāo)，一個(gè)GDP增長(zhǎng)速度，相當(dāng)于財(cái)富增長(zhǎng)，一個(gè)M2增長(zhǎng)速度，等于貨幣增長(zhǎng)。2019年我國(guó)GDP增長(zhǎng)是6.1%，M2是8.3%。而2020年GDP增長(zhǎng)是2.3%，M2是10.2%，一比較就發(fā)現(xiàn)錢(qián)太多了，錢(qián)多了要么出現(xiàn)通脹，要么出現(xiàn)資產(chǎn)泡沫。第三，銀行體系?，F(xiàn)在銀行一共貸出去的錢(qián)是170萬(wàn)億，貸壞賬率兩個(gè)點(diǎn)左右，現(xiàn)在貸壞賬是3.4萬(wàn)億，有的商業(yè)銀行不能再運(yùn)轉(zhuǎn)只能被托管了。第四，債券市場(chǎng)。我國(guó)發(fā)出去沒(méi)有還的債總額是110萬(wàn)億，其中政府債44萬(wàn)億，公司債30多萬(wàn)億，金融債30多萬(wàn)億。政府債現(xiàn)在的公開(kāi)的40萬(wàn)億，但實(shí)際有一些潛在政府債務(wù)，隱形的差不多有十幾萬(wàn)億。第五，股市。要把審核制上市變成注冊(cè)制，退市制度必須加快，搞各種退市，自愿退市，違規(guī)退市，股票價(jià)值不夠退市，全面退市，垃圾股清理掉。提高上市公司的質(zhì)量和公司治理。第六，外匯。外匯兩個(gè)問(wèn)題，一個(gè)外匯儲(chǔ)備量，一個(gè)匯率，不過(guò)我們控制得很好，目前估計(jì)來(lái)看出事的可能性不是太大。第七，房地產(chǎn)。從消費(fèi)來(lái)講，中國(guó)房地產(chǎn)有一定的空間，但是害怕債務(wù)暴露。只能?chē)?yán)控房地產(chǎn)商資本負(fù)債率、銀行房地產(chǎn)貸款指標(biāo)和全面監(jiān)控房地產(chǎn)資金用途。第八，互聯(lián)網(wǎng)金融。P2P8000個(gè)億窟窿還沒(méi)消化完。這個(gè)業(yè)態(tài)其實(shí)很慎重，因?yàn)楝F(xiàn)在實(shí)際上大的平臺(tái)還在做金融活動(dòng)。所有這類(lèi)企業(yè)必須回答你到底是金融，還是科技？不能說(shuō)我是金融科技，沒(méi)有這個(gè)說(shuō)法。互聯(lián)網(wǎng)是通用技術(shù)，不是科技，不是創(chuàng)新。05、繼續(xù)擴(kuò)大開(kāi)放。現(xiàn)在美國(guó)跟我們脫鉤，應(yīng)對(duì)脫鉤的唯一辦法就是利益。我們開(kāi)放能給他帶來(lái)利益，誰(shuí)都脫不了鉤。堅(jiān)持互利共贏是個(gè)核心。“十四五”開(kāi)放的核心是強(qiáng)調(diào)互利共贏。總體來(lái)講，“十四五”時(shí)期按照新發(fā)展思路，就是要集中力量辦好這五件大事。
任澤平：2022經(jīng)濟(jì)五大關(guān)鍵詞
經(jīng)濟(jì)學(xué)家任澤平近期分析短期的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，梳理出2022年五大關(guān)鍵詞:雙周期、穩(wěn)增長(zhǎng)、新基建、新能源、軟著陸。第一個(gè)，從全球化到逆全球化。美國(guó)貿(mào)易逆差里面中國(guó)貢獻(xiàn)了一半，46％。應(yīng)對(duì)全球化的逆風(fēng)，我們加大科技的自立自強(qiáng)，解決卡脖子技術(shù)，技術(shù)研發(fā)，完善產(chǎn)業(yè)鏈，加大對(duì)外對(duì)內(nèi)的開(kāi)放，發(fā)展資本市場(chǎng)來(lái)支持科技創(chuàng)新，比如說(shuō)注冊(cè)制，科創(chuàng)板，2022年全面推行注冊(cè)制，設(shè)立北交所支持專(zhuān)精特新，中國(guó)資本市場(chǎng)的改革這幾年是明顯提速，賦予支持創(chuàng)新發(fā)展的使命。第二個(gè)，中國(guó)老齡化少子化加快到來(lái)。中國(guó)嬰兒潮是1962年到1976年。中國(guó)經(jīng)濟(jì)為什么過(guò)去高增長(zhǎng)，中國(guó)房地產(chǎn)為什么黃金20年？近幾年為什么大戶(hù)型賣(mài)的好？都是這批人做出的貢獻(xiàn)。中國(guó)1962年到1976年出生的嬰兒潮人口加速進(jìn)入到老齡化社會(huì)和退出勞動(dòng)力的市場(chǎng)，前面享受多大人口紅利后面將會(huì)背負(fù)多大人口負(fù)擔(dān)。我們?nèi)丝诮Y(jié)構(gòu)從80-90年的金字塔，到2015年以來(lái)的柱狀，再過(guò)三十年會(huì)是倒金字塔。所以要盡快全面放開(kāi)生育甚至要鼓勵(lì)生育，當(dāng)然我們正在從人口紅利轉(zhuǎn)向人才紅利，每年有上千萬(wàn)的大學(xué)畢業(yè)生。第三，建設(shè)新基建，打造中國(guó)經(jīng)濟(jì)新引擎。這個(gè)是上升到國(guó)家戰(zhàn)略的措施，新一代信息技術(shù)設(shè)施，未來(lái)將在5G、6G領(lǐng)域，車(chē)聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)規(guī)劃與發(fā)展。其實(shí)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和新能源是相互支撐的。第四，迎接新能源革命。這個(gè)是中國(guó)最有可能換道超車(chē)，最有可能替代房地產(chǎn)的行業(yè)。第五個(gè)，中國(guó)房地產(chǎn)問(wèn)題，一定要軟著陸、要避免硬著陸，關(guān)鍵是推動(dòng)房地產(chǎn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，以城市群戰(zhàn)略、人地掛鉤、金融穩(wěn)定和房地產(chǎn)稅為核心。
