《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個(gè)人合伙人所得稅政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2019]8號(hào)）規(guī)定，在2019年1月1日起至2023年12月31日期間，創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)的個(gè)人合伙人就該合伙企業(yè)分?jǐn)偟墓蓹?quán)轉(zhuǎn)讓所得，可以選擇按照單一投資基金核算或者年度所得整體核算。

政策核心點(diǎn)如下：

1、單一投資基金核算下，其個(gè)人合伙人從該基金應(yīng)分得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，按照20%稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅；

2、單一投資基金核算下，計(jì)算個(gè)人合伙人從該基金應(yīng)分得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，按一個(gè)納稅年度內(nèi)不同投資項(xiàng)目的所得和損失相互抵減后的余額計(jì)算，余額大于或等于零的，即確認(rèn)為該基金的年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得；余額小于零的，該基金年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得按零計(jì)算且不能跨年結(jié)轉(zhuǎn)；

3、單個(gè)投資項(xiàng)目的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，按年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入扣除對(duì)應(yīng)股權(quán)原值和轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)合理費(fèi)用后的余額計(jì)算，單一投資基金發(fā)生的包括投資基金管理人的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬在內(nèi)的其他支出，不得在核算時(shí)扣除。

需注意以下幾點(diǎn)：

1、創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)的所得，一般包括：股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得、股息所得、經(jīng)營(yíng)所得。其中股息所得，無(wú)論是選擇單一投資基金核算，還是按年度所得整體核算，都應(yīng)按照合伙人取得的分紅單獨(dú)計(jì)稅，不參與其他所得的合并，個(gè)人合伙人稅率為20%；對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，只有選擇單一投資基金核算才可以享受20%的稅率，按年度所得整體核算下，個(gè)人合伙人的稅率為5-35%的稅率；對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得、股息利息所得以外的經(jīng)營(yíng)所得，個(gè)人合伙人的稅率按照5-35%的稅率。

2、財(cái)稅[2019]8號(hào)，是關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)的個(gè)人合伙人的政策，并且只針對(duì)個(gè)人合伙人的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)稅所得，稅率可以享受20%；包括股息等其他所得的稅率和之前政策相同。同時(shí)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅率降低，但該文件設(shè)置了兩個(gè)附加條件：一個(gè)是股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得只允許扣除轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)合理費(fèi)用（基本只有稅費(fèi)），不允許扣除基金管理人的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬在內(nèi)的其他支出；另一個(gè)是在一個(gè)納稅年度內(nèi)，不同投資項(xiàng)目的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和損失可以相互抵減，但相互抵減后剩余的損失就不能跨年度結(jié)轉(zhuǎn)。

上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)稅所得可享受20%稅率及其附加的兩個(gè)條件，僅是針對(duì)創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)的個(gè)人合伙人而言的，在單一投資基金核算下，法人合伙人的應(yīng)稅所得計(jì)算方式和按年度所得整體核算是一樣的。對(duì)法人合伙人而言，計(jì)算應(yīng)稅所得時(shí)，管理人的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬是可以扣除的，合伙企業(yè)的經(jīng)營(yíng)虧損是可以跨年度結(jié)轉(zhuǎn)的。即在單一投資基金核算下，個(gè)人合伙人和法人合伙人的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)稅所得是兩個(gè)計(jì)算體系。

同理，財(cái)稅[2019]8號(hào)規(guī)定，“符合《財(cái)政部 稅務(wù)總局關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收政策的通知》（財(cái)稅[2018]55號(hào)）規(guī)定條件的，創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人可以按照被轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目對(duì)應(yīng)投資額的70%抵扣其應(yīng)從基金年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中分得的份額后再計(jì)算其應(yīng)納稅額，當(dāng)期不足抵扣的，不得向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)?！钡珜?duì)于其法人合伙人，符合（財(cái)稅[2018]55號(hào)）規(guī)定條件的，在單一投資基金核算下，對(duì)應(yīng)投資額70%的抵扣額，當(dāng)期不足抵扣的，是可以向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)的。

3、單一投資基金核算在稅負(fù)上并不一定比按年度所得整體核算來(lái)的低。對(duì)于股權(quán)投資類項(xiàng)目，一般是虧損的項(xiàng)目先退出，盈利的后退出，在單一投資基金核算下，前期退出的項(xiàng)目虧損無(wú)法結(jié)轉(zhuǎn)以后年度彌補(bǔ)使用，會(huì)導(dǎo)致后期退出的盈利項(xiàng)目稅負(fù)過(guò)高?？紤]到創(chuàng)投企業(yè)選擇按單一投資基金核算或按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算后，3年內(nèi)不能變更，在考慮選擇哪一種核算方式前，需要精確測(cè)算。

4、選擇單一投資基金核算，應(yīng)當(dāng)在管理機(jī)構(gòu)完成備案的30日內(nèi)，向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行核算方式備案，以紙質(zhì)方式報(bào)送《合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)單一投資基金核算方式備案表》；在辦理年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得扣繳申報(bào)時(shí)，還需在次年3月31日之前以紙質(zhì)方式向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送《單一投資基金核算的合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個(gè)人所得稅扣繳申報(bào)表》。

但是，部分創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)在做股權(quán)投資時(shí)，可能還會(huì)產(chǎn)生咨詢服務(wù)收入等經(jīng)營(yíng)所得，選擇單一基金核算的情況下，自然人電子稅務(wù)局系統(tǒng)默認(rèn)合伙人無(wú)需填報(bào)經(jīng)營(yíng)所得B表，所以當(dāng)存在除股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股息利息所得以外的經(jīng)營(yíng)所得，個(gè)人合伙人是無(wú)法進(jìn)行該項(xiàng)所得申報(bào)的，并且稅局柜臺(tái)手工申報(bào)也因系統(tǒng)設(shè)置原因無(wú)法進(jìn)行申報(bào)。所以，目前的情況只能盡量避免產(chǎn)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股息利息所得以外的經(jīng)營(yíng)所得，以避免產(chǎn)生相關(guān)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。