編者按：私募股權(quán)投資基金的主要業(yè)務更多的是對被投企業(yè)進行投資參股，由于資金投入的時間較長，在內(nèi)部規(guī)范流程方面，從初期對項目的投入到最后項目的退出，應形成一套清晰完善的、業(yè)務流程規(guī)范化的項目管理全過程。
私募股權(quán)投資業(yè)務集權(quán)式管理模式職能設置
私募股權(quán)投資基金對于投后管理監(jiān)管的部分尤為重要，一般是由投資經(jīng)理直接擔任投后管理的職責，也有基金管理人機構(gòu)會成立專門的投后管理中心，由專門的團隊對被投企業(yè)統(tǒng)一進行管理；對于實體企業(yè)而言，對外的全資、控股投資，更多作為其業(yè)務版塊進行分模塊統(tǒng)一管理。在綜合類基金投資模式下的投后管理與對外的全資、控股投資模式下的管理機制，設置一個專門的股權(quán)管理部門，主要優(yōu)點是易于協(xié)調(diào)各職能間的決策、能對上下溝通的形式進行規(guī)范、與企業(yè)的目標達成一致、在危急情況下能夠做出快速決策、而且這種結(jié)構(gòu)比較適用于由外部機構(gòu)實施密切監(jiān)控的企業(yè)，各級次公司進行統(tǒng)一管理，在深入?yún)⑴c子公司、控股公司日常經(jīng)營管理業(yè)務的同時，又保證依照法律法規(guī)履行投資人和股東的職責與權(quán)力、保持被投企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)。集權(quán)式投后管理與常規(guī)投后管理定位區(qū)別私募股權(quán)基金投資業(yè)務的投后管理的核心目標為：保證所投資產(chǎn)的安全，為被投企業(yè)提供增值服務，實現(xiàn)高收益退出。主要職責包括：投資業(yè)務的日常跟蹤管理，退出管理，增值服務管理，外派人員管理。2、集權(quán)式管理模式下管理部門主要職責定位：常規(guī)投后管理模式下，管理的對象更偏重于具體的業(yè)務及事項，主要是投資層面的風險管理、投資合同的監(jiān)督執(zhí)行情況管理等。集權(quán)式管理模式下，管理的對象定義為企業(yè)，包括對外投資的各類全資、控股及（常規(guī)管理模式下的）參股企業(yè)。通過代表股東會及董事會履行管理監(jiān)督職能的形式，來參與子公司、控股公司日常經(jīng)營管理業(yè)務。(1) 集中領導。有關企業(yè)全局重大問題的戰(zhàn)略決策集中于企業(yè)高層領導，中下層只有日常的業(yè)務決策權(quán)；(2) 統(tǒng)一經(jīng)營。對于與外界發(fā)生聯(lián)系的經(jīng)營活動，如市場開發(fā)、產(chǎn)品開發(fā)、供銷聯(lián)系等，大多由高層控制；(3) 統(tǒng)一核算。企業(yè)財務活動由廠級統(tǒng)一管理。根據(jù)以上特點運用到私募股權(quán)基金投后管理上，可以依照法律法規(guī)履行投資人和股東的職責與權(quán)力，通過現(xiàn)代法人治理結(jié)構(gòu)（股東會、董事會和監(jiān)事會的“三會”機制）進行企業(yè)管理。將具體業(yè)務運營相關權(quán)利落實到被投企業(yè)的經(jīng)營管理層，實行董事會領導下的總經(jīng)理業(yè)務負責制，最終實現(xiàn)由各被投企業(yè)經(jīng)營管理層履行公司業(yè)務的實際運營及管理職能，公司通過董事會履行決策管控職能的二元管控模式。在上述前提下，集權(quán)式管理模式下管理部門的職能職責主要包括企業(yè)管理、風險管理兩大部分，對于被投企業(yè)涉及的部分業(yè)務層面管理通過股東會授權(quán)、董事會授權(quán)的形式，代表股東會及董事會履行管理監(jiān)督職能，詳細職能如下：主要負責對外投資企業(yè)的管理工作，包括全資子公司、非全資子公司、合資參股公司，具體包括：負責已經(jīng)投資設立公司的重大事項跟蹤管理，建立管理臺賬和監(jiān)控報表，設置風險預警機制，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)風險及問題并及時督促解決。負責對外投資企業(yè)（全資、合資子公司）的設立工作，包括不限于子公司的章程、股東決議等重要文件的出具及管理、子公司注冊備案登記等。負責組織被投企業(yè)的股東會及董事會工作，出具相關會議決議并監(jiān)督企業(yè)執(zhí)行。組織公司各部門通過股東會及董事行使投資人的權(quán)利、管控被投企業(yè)的風險。負責公司投資控股企業(yè)在運行過程中的風險管控，代表股東會及董事會履行管理監(jiān)督職能，具體包括：經(jīng)被投企業(yè)董事會授權(quán)，負責按董事會審批通過的證照章管理制度進行證照章管理，負責證照章的安全保管及合規(guī)使用工作，對證照章使用全過程監(jiān)控，包括使用前的簽批完備性檢查、使用過程監(jiān)督、使用結(jié)果評價及不良后果處理，確保無責任事故。負責公司標準合同文本的制定及完善工作、臨時性非標準合同文本的起草工作，確保公司內(nèi)外部合同文件合理、高效，對合同文件的簽署、執(zhí)行、歸檔進行全過程管理，確保不出現(xiàn)重大合同風險。
